Quel est le meilleur PEA ?

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un dispositif d’investissement particulièrement avantageux pour investir en Bourse tout en profitant d’une fiscalité allégée. Souvent perçu comme complexe, le fonctionnement du PEA repose pourtant sur des principes simples. Le PEA n’est pas un placement en lui-même, mais une enveloppe fiscale qui permet d’investir dans différents supports financiers : actions d’entreprises et sociétés européennes, fonds éligibles, ETF, etc.

Ouvert auprès d’une banque ou d’un courtier en ligne , le PEA fonctionne comme un compte-titres (CTO) dédié. L’investisseur y effectue des versements (dans la limite du plafond légal) et choisit librement ses placements. Les dividendes et plus-values générés ne sont pas imposés tant qu’ils restent dans le plan : ils bénéficient ainsi d’un effet de capitalisation intéressant.

La fiscalité du PEA devient particulièrement avantageuse après cinq ans de détention : les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux). En contrepartie, le plan peut être soumis à certains frais de gestion ou de garde, variables selon les établissements.

Le PEA s’impose donc comme une solution performante pour développer son patrimoine financier sur le long terme, tout en optimisant la fiscalité de ses investissements.

Comment fonctionne un PEA ?

Le Plan d’Epargne en Actions est souvent perçu comme un produit complexe et peu accessible, alors qu’en vérité son fonctionnement repose sur quelques principes plutôt simple. Le PEA est une enveloppe d’investissement, puisque ce dernier va servir de cadre pouvant accueillir différents placements, supports financiers.

Concrètement, le PEA est un cadre fiscal particulier dans lequel l’épargnant peut investir en actions dans des entreprises européennes (cotées en bourse ou non) ainsi que sur des fonds et produits éligibles tout en bénéficiant d’avantages fiscaux attractifs. Une fois ouvert auprès d’une banque ou d’un courtier, le PEA fonctionne un peu comme un compte courant dédié à l’investissement en bourse, l’investisseur va alors effectuer des versements dans la limite d’un certain plafond défini par la loi, puis choisir librement les supports financiers dans lesquels il souhaite investir son argent.

Les dividendes ou les plus-values perçus ne sont pas directement imposés mais restent dans l’enveloppe fiscale afin d’être capitalisé sur le Plan d’Epargne en Actions. Mais comme tout compte-titres (CTO), celui-ci peut être soumis à certains frais tels que les droit de garde, qui varient selon les établissement. Ce n’est que lors d’un retrait que la fiscalité vient s’appliquer, avec certaines conditions qui deviennent de plus en plus avantageuses au fil du temps.

Autrement dit, le PEA est un outil d’investissement flexible et à la fois un dispositif d’épargne à long terme incitant les investisseurs particuliers à se tourner vers les marchés financiers, avec pour contrepartie une fiscalité réduite si ce plan est conserver un certain temps. Il est par définition un véritable guide vers l’investissement en actions.

Le PEA est un outil incontournable pour investir en bourse, mais face aux nombreuses offres disponibles, il est essentiel de choisir le PEA correspondant à son profil et ses objectifs. Nous allons voir différents critères à prendre en compte lors de sa décision.

Il est important de définir ses objectifs et son horizon d’investissement, car ces derniers influenceront le type de support choisi. Le Plan d’Epargne en Actions est, comme nous l’avons vu, particulièrement interessant sur le long terme : au delà de 5 ans (soit 60 mois minimum), celui-ci bénéficiera pleinement des avantages fiscaux qui le caractérisent.

De plus, comparer les types de PEA est essentiel dans le choix de son enveloppe, car il existe deux types de PEA :

• le PEA bancaire, permet d’investir directement en actions via un compte-titres (CTO), avec une possibilité de choisir librement les valeurs, c’est la solution idéale pour ceux qui veulent gérer eux-memes leurs investissements. Le titulaire du PEA bancaire paie des droits de garde et des droits de bourses en cas d’achat et vente de titres.
• le PEA assurance, ne permet pas de détenir des actions en direct mais les supports éligibles sont similaires à ceux du PEA bancaire, il fonctionne comme une assurance-vie mais investie en unité de compte éligible au PEA. Cette option offre plus de sécurité grâce à la diversification, avec des options de PEA en gestion pilotée mais peut être moins flexible. Le PEA assurance est en quelques sortes un contrat d’assurance vie multisupports axé sur l’Europe et sans fonds en euros. Le titulaire d’un PEA assurance paie lui, des droits d’entrée et des frais de gestion annuels ainsi que des frais d’arbitrages en cas de changement de support.

Le choix dépendra de l’appétence au risque de l’investisseur et de la volonté de gérer ou non ses investissements.

Il convient, pour le choix d’un PEA, d’évaluer les frais de ce dernier car ils sont déterminants dans la performance sur long terme du PEA (Frais d’ouverture, de tenue de compte, de transaction, gestion…). Quelques points de pourcentage de frais peuvent avoir un impact significatif sur le rendement de ce dernier après plusieurs années.

De cette analyse, résulte souvent chez l’investisseur l’envie de se diriger vers les banques en lignes ainsi que les courtiers en lignes, qui peuvent eux proposer des frais souvent attractifs voir une ouverture gratuite du plan, mais qui ne conviennent pas à ceux en recherche d’un suivi personnalisé et un meilleur accompagnement client.

Quels sont les frais d’un PEA ?

Comme nous l’avons évoqué précédemment, avant d’investir dans un PEA, il est essentiel pour l’investisseur de bien comprendre la structure des frais de ce plan d’épargne, car ces coûts varient selon les établissements gestionnaires (banque traditionnelle, banque en ligne ou courtier). En effet, chaque établissement définit dans ses conditions générales sa structure de frais, ceux-ci pouvant varier de façon importante d’un contrat à l’autre bien que la loi impose certains plafonds.

Les frais de courtage

Ils correspondent aux commissions prélevées à chaque opérations d’achats ou de ventes de titres au sein du PEA. Ils peuvent être proportionnels au montant de la transaction, ou bien fixé en euros par ordre opérés. Ces frais peuvent donc fortement variés selon les établissements, les politiques et les offres.

Les frais de transactions

Ils sont par ailleurs limités et plafonnés à 0,50% de l’opération si cette dernière est réalisée par voie dématérialisée et s’agissant de titres cotés. A contrario pour des titres non cotés, ou une transaction autre qu’en ligne, le plafond est fixé à 1,2%.

Les frais de garde

Ce sont des frais facturés pour l’administration et la conservation des titres détenus dans le PEA. Leurs montant sont bien plus importants chez les banques traditionnels qui tendent à diminuer ces dernières années au vu de la concurrence des banques et courtiers en ligne qui, eux, proposent des PEA sans ou très peu de frais de garde. Il est donc intéressant de transférer son PEA chez un courtier n’en facturant pas, afin de réaliser des économies non négligeables. Ce transfert est pris en charge par le courtier et la banque en question afin que cette démarche soit simple et assistée.

Les frais de transfert 

Ils peuvent s’appliquer en cas de changement d’établissement ; ils couvrent ainsi le transfert des titres et du solde en espèces vers le nouveau gestionnaire. Ces frais peuvent facilement croître, notamment dans le cas où le portefeuille contient un grand nombre de lignes de titres car pour moins de 10 lignes sur le PEA chaque ligne peut générer des frais de 15 € par ligne et plafonnés à 150 €. Les délais de transfert peuvent varier entre 2 et 4 semaines. Il est donc important d’en tenir compte avant tout transfert de PEA.

Les frais de tenue de compte

Ils diffèrent légèrement des frais de garde, puisque ceux ci sont liés à la gestion administrative du compte (envoi des relevés, mise à jour fiscale, reporting, gestion des opérations). Encore une fois, les montants peuvent varier selon les établissements. Depuis la loi Pacte, pour le PEA, le plafonnement des frais de tenue de compte est de 0,4% de la valeur des titres détenus.

La loi est donc en place au service des investisseurs afin de les protéger quant aux frais mis en place par les établissement en disposant de plafond légaux stricts ; il est par ailleurs important pour l’épargnant de vérifier attentivement la brochure tarifaire et ces informations avant d’ouvrir ou même de transférer le PEA. Les banques traditionnels, d’un point de vu des frais, sont très souvent moins compétitives que les banques en ligne ou les courtiers.

Comme nous l’avons évoqué précédemment, le PEA est un outil d’investissement particulièrement attractif chez les particuliers souhaitant se constituer un capital sur long terme tout en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux. Voici les principaux avantages en investissant sur un Plan d’Epargne en Actions :

Son exonération d’impôt

L’avantage le plus souvent évoqué sur le PEA, réside dans sa fiscalité avantageuse et son exonération d’impôt car les plus values et autres gains générés par ce dernier ne sont pas imposés sur le revenu à condition de ne pas effectuer de retrait durant les 5 premières années. Au delà des 5 ans de détention les gains sont exonérés d’impôts et seuls les prélèvements sociaux sont dus, soit 17,2% au taux en vigueur en 2025. Dans le cas où un retrait est effectué avant les 5 ans, les gains sont de fait imposés aux prélèvement forfaitaire unique ou PFU, soit 30% (17,2% + 12,8%). Plus l’investissement dans le PEA est long et plus celui-ci devient performant fiscalement. (Tableau AMF)

Sa flexibilité

Le PEA offre une solution de flexibilité de part sa grande liberté de gestion. L’épargnant peut choisir entre un mode de gestion libre ou gestion sous mandat ; il a, de plus, la possibilité d’investir dans une large gamme de supports (actions d’entreprises européennes cotées en bourse ou non, tracker (ETF), OPCVM, SICAV, obligations européennes…). Le PEA peut être alimenté au rythme de l’épargnant , par des versements ponctuels ou réguliers dans la limite de 150 000 € pour un PEA classique et de 225 000 € pour un PEA+PEA-PME combiné (Le PEA possède une structure annexe appelée PEA-PME, permettant à l’investisseur lambda de diversifier son portefeuille dans un univers dédié aux petites et moyennes entreprises). Malgré cela, une trop longue inactivité sur le PEA peut limiter le rendement de ce dernier. A noter que la plupart des établissements proposent une interface en ligne permettant de suivre facilement les performances de son PEA.

Sa valorition du capital

Il est un outil efficace dans la constitution d’un patrimoine car il favorise une épargne de long terme et incite à la diversification. Les rendements potentiels liés au marché action sont plus attractifs que ceux proposés dans un livret d’épargne ou qu’un fond euro ; le PEA permet de capitaliser les gains sans fiscalité immédiate, ce qui a pour effet de renforcer la performance sur la durée.

Sa souplesse de gestion

Ce Plan d’Epargne en Actions est ainsi un dispositif souple dans sa gestion dans le temps puisque, comme nous l’avons vu précédemment, après les 5 premières années, il est possible d’effectuer des retraits partiels sans pour autant clôturer le plan. Il est possible de le transformer en rente viagère exonérée d’impôt sur le revenu, le titulaire du PEA est donc dans la maitrise parfaite de son épargne et peut l’adapter selon ses besoins au fil du temps.

Sa participation dans l’économie réelle

Le PEA est un plan d’épargne qui soutient directement l’économie réelle puisqu’il encourage les investissements dans les sociétés européennes, notamment les PME et ETI (les petites et moyennes entreprises, les entreprises de tailles intermédiaires). De plus, le PEA-PME favorise le financement de l’économie productive et de l’innovation locale et peut également contribuer au financement participatif en permettant d’investir dans certaines entreprises via des plateformes agréées.. Il permet d’acheter et vendre des actions par l’intermédiaire d’ordres d’achat ou de vente.

Sa simplicité d’ouverture

Sa simplicité d’ouverture est un avantage certain ; il est disponible à toutes les personnes physiques majeure ayant au minimum leur résidence fiscale en France. A noter qu’il n’est pas accessible pour les personnes morales.

Sa fiabilité

En ce qui concerne la fiabilité du dispositif, la création du PEA vise à permettre aux épargnants d’investir en actions dans un cadre sécurisé et encadré.

Le PEA est avant tout un investissement sur du long terme, mais il existe une multitude de possibilités de sortie de celui-ci selon l’ancienneté du plan et les objectifs de l’investisseur. Ces sorties peuvent être partielles ou totales et peuvent prendre la forme de rente ou de capital. La fiscalité de ces sorties dépend de l’âge du PEA :

Sortie avant 5 ans

En cas de retrait avant 5 ans, le PEA est un outil peu flexible car tout retrait en dessous des 5 ans entraîne la clôture automatique du PEA, sauf exceptions (invalidité, licenciement, retraite anticipée).

En termes de fiscalité, les gains sont imposés au PFU de 30% (17,2% de prélèvement sociaux+ 12,8% d’impôt). En résulte la perte de l’avantage fiscal et une impossibilité de réinvestir via ce même PEA. L’investisseur devra alors ouvrir un nouveau contrat s’il souhaite réinvestir par ce biais et il faudra attendre 5 ans pour bénéficier de l’avantage fiscal du placement.

Sortie après 5 ans

Après 5 ans, le PEA devient beaucoup plus flexible ; les retraits partiels sont désormais autorisés sans entraîner la clôture du plan.

En terme de fiscalité des retraits après 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu ; seuls les prélèvements sociaux s’appliquent.

Sortie en rente viagère capitalisée

Le titulaire peut décider de transformer son PEA en rente viagère après 8 ans. Cette rente, versée à vie, est exonéré d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux). Elle peut constituer un complément de revenus intéressant à la retraite, tout en profitant du cadre fiscal intéressant du PEA.

En résumé :

Quel est le meilleur PEA en 2025 ?

Le PEA, en 2025, reste un pilier incontournable de l’épargne de long terme chez les français, mais la question du meilleur PEA ne se résume pas à choisir une banque, une banque en ligne ou un courtier. Le choix de l’ouverture du PEA dépend avant tout du profil de l’investisseur, de son horizon de placement ainsi que de la stratégie patrimoniale mise en place.

L’avantage que l’on peut noter chez un courtier tel que le gestionnaire de patrimoine, est essentiellement l’accompagnement dans l’élaboration de cette stratégie patrimoniale ; ce dernier est au service du rendement de son client et en résulte une meilleure satisfaction clients.

Loin de se limiter à la simple ouverture d’un compte PEA, le conseiller en gestion de patrimoine analyse l’ensemble du patrimoine du client et intègre le PEA dans une stratégie qui se veut cohérente et globale et, de ce fait, il optimise et rend le PEA bien meilleur dans la situation patrimoniale de l’épargnant. Cette vision d’ensemble permet ainsi d’optimiser la fiscalité,  la répartition des actifs et la performance sur long terme. La ou les solutions standardisées d’une banque se concentrent souvent sur la vente d’un produit plutôt que sur une stratégie, rendant le PEA moins performant et pertinent.

Voyons comment répondre à la question du meilleur PEA en 2025 parmidurée l’offre commercialisée :

1. Le meilleur PEA est celui qui est intégré dans une stratégie cohérente et pertinente. Il ne doit pas être envisagé comme un simple compte-titres fiscalement avantageux, il prend tout son sens dans une allocation globale (Diversification avec d’autres enveloppes telles que l’assurance vie, PER… Optimisation de la fiscalité selon la personne et ses objectifs de transmission, gestion du profil de risque de l’investisseur)

Ainsi le meilleur PEA n’est pas forcément celui aux frais les plus bas tels que peuvent l’être les PEA des banques en ligne (PEA fortuneo, saxo banque, boursorama) mais celui dont la structure, la gestion et les supports correspondent au profil patrimonial.

2. Le marché du PEA offre en 2025 une tendance plus flexible et une montée en gamme de part l’évolution de plusieurs critères du PEA. Celui-ci devient plus flexible dans sa gestion car il est possible d’intégrer des investissements programmés, des gestions pilotée thématique (technologique ou durable par exemple), et des accès à des gammes d’ETF plus larges.

L’intégration du PEA dans les bilans patrimoniaux est en croissance car les cabinets en gestion de patrimoine qui accompagnent désormais leur clients dans la sélection ou l’arbitrage des supports afin de faire du PEA un levier de performance sur longue durée (la durée de détention conseillée pour un PEA est de 5 ans minimum), proposant un meilleur service que certains établissements bancaires. La montée en puissance des PEA-PME est l’un des critères qui fait du PEA un outil flexible de part la possibilité d’investir dans les entreprises françaises et européennes non-cotées.

3. Afin de choisir le meilleur PEA en 2025, il convient non seulement de faire un comparatif des établissements hébergeurs afin de choisir ceux aux frais compétitifs, mais surtout de se poser les bonnes questions : Quel rôle joue le PEA dans mon patrimoine global ? Quels types de supports privilégier ? Quelle est ma capacité à supporter le risque ? Quel mode de gestion privilégier ? Quelle cohérence avec mes autres placements ?

Afin d’orienter son choix sur le PEA qui répondra à ses objectifs patrimoniaux, et  de répondre à toutes ces questions, le gestionnaire de patrimoine peut être l’interlocuteur idéal. Le choix du broker est déterminant pour pouvoir profiter d’une expérience d’investissement de qualité.

En 2025 le classement comparatif des meilleurs PEA est le suivant :

Au premier rang l’on retrouve le PEA d’XTB, suivis des PEA en lignes comme celui de bourse direct et de Fortuneo, Saxo banque, Boursorama et Yomoni et Trade republic se placent juste derrière. Il est possible de faire son comparatif sur des plateformes tel que meilleur taux en fonction de plusieurs caractéristiques, des taux et tarifs afin de trouver les investissements les plus compétitifs.

A noter que ces banques en lignes attirent de plus en plus de jeunes investisseurs qui s’intéressent au trading via le PEA, attiré par la possibilité d’accéder facilement au marchés boursiers tout en cherchant à réduire les frais de courtage. Ce type de placement, fondé sur la capitalisation des gains à long terme, constitue un excellent outil pour se constituer un patrimoine dès le début de sa vie active.

Le PEA s’adresse avant tout à un investisseur en quête de performance sur du long terme, capable d’assumer une part de risque plus ou moins importante afin de dynamiser son patrimoine pour assurer la réalisation de ses objectifs.

Il s’agit d’un produit de plus long terme, le profil idéal est donc un épargnant capable de se projeter sur une durée compris entre 5 à 8 ans (soit environ 60 à 96 mois). En effet, une durée inférieure n’est recommandée puisque le PEA s’intègre dans une logique de constitution de patrimoine et de préparation d’objectifs ou besoins futurs.

L’investisseur doit tolérer un risque modéré voir élevé dans cette formule, car investir en actions implique d’accepter les variations de valeur à court terme du marché. Le détenteur du PEA doit être à l’aise avec la volatilité (c’est la vitesse et l’amplitude des variations d’un placement : plus ça bouge, plus c’est risqué) et pouvoir assumer les pertes et supporter les risques.

L’investisseur se doit de posséder une structure financière complète et solide, il est important d’avoir constitué une épargne de précaution suffisante (3 à 6 mois de revenus disponibles) et d’avoir une situation stable. Le PEA vient comme un complément à une stratégie patrimoniale déjà élaborée et en place, aux cotés de placements plus sécurisés (Assurance vie,  immobilier, compte à terme…)

Voici un exemple concret :

Le profil de Benoit, investisseur équilibré, 35 ans, cadre dans une entreprise toulousaine.

Benoit dispose déjà d’une épargne de précaution sur un livret A et une assurance-vie pour des projets à moyen terme. Souhaitant faire fructifier son épargne sur long terme, il décide d’ouvrir un PEA avec un horizon de 10 ans car il envisage la possibilité d’investir en bourse et dans l’économie réelle.

Une allocation possible pour Benoit serait :

• ETF afin de répliquer les grands indices européens (visant la stabilité) ;
• Quelques actions française de croissance (visant le dynamisme) pour respecter son souhait d’investir en bourse et dans l’économie réelle ;
• Des fonds gérés exposés à des secteurs porteurs (technologie, énergie, santé).

Grace à cet équilibre, Benoit accepte que son portefeuille puisse varier d’une année à une autre, mais garde une perspective de rendement annuel moyen supérieur à 5% sur la durée.

Son profil investisseur illustre bien l’esprit du Plan d’Epargne en Actions, une approche long terme, diversifiée avec une fiscalité toujours avantageuse sur moyen-long terme, et adaptée aux investisseurs équilibrés et dynamiques qui seront se montrer patients.

Conclusion : Le PEA, levier stratégique incontournable en 2025

En 2025, le PEA reste un outil de levier stratégique incontournable auprès des investisseurs souhaitant construire et dynamiser leur patrimoine sur du long terme. Son avantage en terme de fiscalité est l’une des principales attractivités de ce plan d’épargne, avec son exonération d’imposition sur les plus-values après les 5 premières années de détention ; cet avantage constitue un levier significatif pour chaque investisseurs ayant pour but d’optimiser la performance nette de ces investissements. Si l’on couple cet avantage fiscal à la diversification offerte par les actions européennes et les ETF, le PEA-PME et le PEA permettent aux français de constituer un solide portefeuille, équilibré et capable de profiter des opportunités de croissance sur long terme.

L’évolution récente du PEA renforce encore un peu plus sa pertinence, car l’accès élargi aux ETF, la possibilité des investissements programmés et les options de gestion que nous avons vu précédemment offrent aux investisseurs une grande flexibilité. Ils peuvent investir de manière régulière et bénéficier d’un suivi professionnel et de conseils personnalisés à travers le gestionnaire de patrimoine.

Le PEA s’inscrit désormais dans une stratégie patrimoniale globale, car il ne s’agit pas d’un simple produit financier isolé, mais d’un outil stratégique à intégrer dans son patrimoine, complétant des enveloppes tels que l’assurance vie, le PER et compte titres ordinaire. Cette intégration permet aussi d’optimiser la répartition des actifs de l’épargnant, de lisser le risque et d’aligner la gestion avec des objectifs prédéfinis tel que la préparation de la retraite, la transmission du patrimoine ou la constitution d’un capital pour un projet futur spécifique.

Le service client et l’accompagnement par un gestionnaire de patrimoine sont un facteur déterminant dans la bonne réussite de son PEA et pour établir les meilleures stratégies car au delà de l’ouverture du compte, le conseiller analyse l’ensemble du patrimoine du client, évalue son profil de risque et ajuste la stratégie d’investissement au fil de son accompagnement dans le temps. Ce dernier apporte une vision prospective, en prenant en compte les évolutions fiscales et règlementaire afin de garantir une cohérence dans la mise en place du PEA, de sa performance et des objectifs de l’investisseurs.

Pour conclure, le PEA n’est pas seulement un produit d’épargne, il est un véritable instrument de pilotage patrimonial, combinant la performance, l’optimisation de la fiscalité et la diversité de l’investissement. Bien utilisé, il permet de structurer un patrimoine solide et durable et peut être associé à une tranquillité dans la gestion grâce à l’accompagnement d’un gestionnaire de patrimoine, la personnalisation et le suivis de ce dernier.