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Un compte titre ordinaire (CTO) est un outil financier dédié à l’investissement dans des valeurs mobilières. Sa définition se base sur la possibilité d’acheter, de vendre et de conserver divers actifs tels que des actions, des obligations ou des fonds d’investissement.
Les caractéristiques principales d’un compte-titres sont sa souplesse et l’absence de plafond sur les montants investis.
Son fonctionnement est simple, il permet d’investir sur les marchés financiers via une plateforme ou vous pouvez passer des ordres de bourse.
Comment fonctionne un compte-titres ?
Le fonctionnement du compte-titres est assez simple et accessible. Les utilisateurs peuvent effectuer, une fois leur compte ouvert, diverses opérations d’achat et de vente directement depuis la plateforme. Il est essentiel d’avoir une gestion de votre compte afin de suivre l’évolution ainsi que les performances de vos titres financiers en temps réel pour pouvoir arbitrer au bon moment lorsque c’est nécessaire. Pour cela, vous disposez d’un espace client en ligne vous permettant d’effectuer n’importe quelle demande relative au contrat (retrait, relevé de situation, somme investie à l’initial etc …).
Comment ouvrir un compte-titres ?
Voici les étapes pour ouvrir un compte-titres :
- Sélection du compte-titres : vous devez comparer les diverses offres en compte-titres sur le marché ou bien consulter un conseiller en gestion de patrimoine (CGP).
- Ouverture du compte : vous devez fournir vos informations personnelles afin de voir si vos objectifs patrimoniaux, fiscaux et financiers répondent bien à l’investissement. Mais aussi définir votre profil de risque afin de savoir sur quel profil de risque vous vous situez.
- Versement : une fois l’ouverture de votre compte, vous devrez déposer les sommes que vous souhaitez en effectuant un virement sur le compte courant (ou compte espèce). Ensuite, vous pourrez acheter des titres financiers.
- Gestion des opérations : vous pourrez passer des ordres d’achat ou de vente directement depuis votre compte.
- Suivi des performances : il est crucial que vous regardiez régulièrement les performances de vos investissements pour effectuer une bonne gestion de votre placement. Vous pourrez suivre les performances de vos titres ainsi que les dividendes reçus et les plus-values réalisées. il est également possible d’opter pour une gestion sous mandat ou une gestion pilotée ou de se faire conseiller par un gestionnaire de patrimoine.
- Fiscalité : Les gains réalisés sur votre compte-titres peuvent être soumis à une imposition que nous détaillerons plus bas. Il est donc important de comprendre la fiscalité de votre placement.
La démarche pour l’ouverture du compte est identique, que ce soit pour un particulier personne physique ou bien une personne morale. Seuls les documents à fournir changent.
Comment choisir un compte-titres ?
Choisir un compte-titres peut sembler complexe, mais avec les bonnes informations le choix est simple. Tout d’abord, il est essentiel de comparer les différentes offres disponibles sur le marché. Chaque courtier en ligne propose des services et des frais variés donc il est crucial de déterminer lequel répond le mieux à vos objectifs. Examinez attentivement les frais, les outils de gestion de portefeuille et la qualité du service client ainsi que la qualité de la plateforme.
Bien évidemment, nous sommes bien placés pour connaitre les offres du marché et donc connaitre les avantages et inconvénients de chaque compte-titres du marché ce qui nous permet de répondre à vos questions en toute transparence sur la concurrence. Il est essentiel de ne pas faire de choix précipité et plutôt demander conseil à un conseiller patrimonial pour ouvrir le meilleur compte titres après un vrai comparatif.

Quels types de titres peuvent être détenus ?
À la différence du PEA (Plan d’Épargne en Actions) ou du PEA PME, qui imposent des restrictions sur la détention d’actions d’entreprises situées en dehors de la zone européenne et limite le nombre de SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable) et de FCP (Fonds Communs de Placement) éligibles, le compte-titres ordinaire offre une liberté d’investissement bien plus large.
Dans un compte-titres, plusieurs types de titres peuvent êtres envisagées permettant aux investisseurs de diversifier leur portefeuille selon leurs objectifs financiers et leur appétence au risque.
Voici les différents titres possibles dans un CTO :
- Les actions représentent une portion de propriété dans une entreprise cotée en bourse ou non. Il est donc possible d’investir en bourse via un compte-titres mais également de détenir des actions d’entreprises non côtées (actionnariat salarié par exemple). Détenir une action signifie que vous êtes actionnaires de l’entreprise, ce qui vous donne droit à une fraction des bénéfices éventuels, généralement sous forme de dividendes. L’estimation des parts fluctue en fonction des performances financières, des perspectives de l’entreprise et des conditions générales du marché. L’objectif principal d’investir en action est de profiter de la croissance potentielle de cette société. Cependant, le risque de volatilité du cour de l’action peut être élevé, rendant les actions adaptées aux investisseurs disposés à accepter un niveau de risque significatif en contrepartie d’un rendement supérieur.
- Les obligations sont des titres de créances émis par des entreprises ou des entités gouvernementales. En achetant une obligation, vous prêtez de l’argent à un émetteur qui s’engage à rembourser le montant initial donc le capital à une date échéance prédéterminée, tout en versant périodiquement des intérêts fixes ou variables. Elles sont généralement considérées comme des investissements plus stables, avec un risque de volatilité moindre. Mais attention, elles ne sont pas sans risques, des fluctuations des taux d’intérêt, des dégradations de la solvabilité de l’émetteur de l’obligation ou un défaut de remboursement peuvent impacter leurs prix.
- Les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable) sont des organismes de placement collectif permettant aux souscripteurs d’acquérir des parts dans un portefeuille diversifié de titres. Ils sont gérés par des professionnels et leur capital varie en fonction des souscriptions et rachats effectués par les souscripteurs. Elles offrent une diversification, réduisant ainsi les risques liés à un seul titre et conviennent aux souscripteurs qui recherchent une gestion active.
- Les FCP (Fonds Communs de Placement), sont des véhicules de placement collectif. Cependant, contrairement aux SICAV, leur gestion est assurée par une société de gestion pour le compte des souscripteurs. Les FCP peuvent se spécialiser dans différentes classes d’actifs ou zones géographiques ce qui offre une grand flexibilité. Leur structure et leur gestion collective permettent aux souscripteurs d’obtenir des opportunités souvent réservées aux portefeuilles importants.
- Les ETF sont des fonds d’investissement passifs qui répliquent la performance d’un indice boursier spécifique ou d’une classe d’actifs spécifique comme le S&P 500, le CAC 40… Les ETF se distinguent par leurs frais généralement plus bas que les fonds actifs, en raison de leur gestion passive.
- Les fonds Immobiliers permettent d’investir indirectement dans l’immobilier à travers des véhicules comme des SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) ou encore de OPCI (Organismes de Placement Collectif Immobilier). Ils collectent des capitaux auprès des souscripteurs pour acquérir, gérer et valoriser des biens. C’est similaire à un investissement dans la pierre classique sans les contraintes de gestion directe c’est à dire la gestion des loyers, des locataires, les travaux etc … avec des rendements potentiels issus des loyers et de la revalorisation des biens.
- Les produits structurés sont des instruments financiers créés sur mesure, combinant plusieurs actifs et stratégies d’investissement. Leur performance est directement liée à un actif sous-jacent. Ils existent différents types de produits structurés : à capital garantie ou à capital protégé chacun ayant des mécanismes spécifiques. Ils fonctionnement selon des scénarios prédéfinis établis lors de leur création. À des dates de constatation fixées, la valeur de l’actif sous-jacent est analysée pour déterminer l’évolution du produit. La durée de vie standard d’un produit structuré est généralement de 10 ans. En fonction, des conditions de marché et des scénarios, il peut y avoir une sortie anticipée si les critères favorables sont atteints. Dans ce cas, le souscripteur récupère ses gains (coupons et rendement annoncé). En revanche, si les conditions ne sont pas favorable alors vous restez dans le fonds jusqu’à la prochaine date de constatation.
Un compte-titres ordinaire offre donc une grande flexibilité et une large gamme de titres éligibles pour vous créer un portefeuille diversifié et ainsi mutualiser les risques. Il s’agit d’une alternative à l’assurance vie à considérer dans un patrimoine bien construit.
Cependant, il est essentiel de bien comprendre le fonctionnement de chacun tout en s’assurant qu’ils correspondent à votre profil investisseur, à vos objectifs financiers et à votre horizon de placement.
Quels sont les frais d’un compte-titres ?
Lorsque vous ouvrez un compte-titres, que ce soit via une banque en ligne ou bien avec un conseiller, il est essentiel de prendre en compte tous les types de frais associés à l’investissement.
Voici les frais existants d’un CTO :
- Frais de tenue de compte : ces frais sont généralement facturés annuellement, pour la gestion administrative de votre compte. Ils peuvent inclure des services tels que l’envoi des relevés de compte, l’accès à des outils de gestion en ligne etc…
- Frais de sortie : si vous décidez de clôturer votre compte ou d’effectuer un transfert vers un autre établissement, des frais de sortie peuvent s’appliquer. Ces frais peuvent être un pourcentage de la valeur de votre portefeuille ou un montant fixe. Il est donc conseillé de bien se renseigner sur ces conditions avant de prendre une décision.
- Frais de courtage : ils sont appliqués à chaque transaction que vous effectuez, que ce soit pour acheter ou vendre des titres. Les vrais de courtage peuvent varier en fonction du type d’instrument financier et de la plateforme utilisée.
Il n’existe pas d’autres frais majeurs mis à part eux-ci, mais il est crucial de bien comprendre chaque élément pour éviter les mauvaises surprises. De plus, il faut également anticiper la fiscalité du compte. En tenant compte de tous ces aspects, vous serez mieux préparé à gérer votre support et à optimiser vos investissements.

Quelle est la fiscalité du compte-titres ?
Lorsque vous détenez un compte-titres, vous devez tous les ans déclarer les plus ou moins values réalisées aux impôts, tout comme les dividendes générés par les actions ou les coupons d’obligation perçus.
La fiscalité du compte-titres est un élément clé à prendre en compte. Les gains réalisés qu’il s’agisse de dividendes ou de plus-values sont soumis à la flat tax. Cette flat tax se compose de 12,8% d’impôt sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux.
Cependant, vous avez la possibilité d’opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu si cela est à votre avantage selon votre revenu fiscal de référence. Cette option peut être intéressante si vous vous situez dans une tranche marginale d’imposition à 11%.
Si vous choisissez le barème progressif, vous pouvez bénéficier d’un abattement sur les plus-values mobilières, calculé en fonction de la durée de détention des actions acquises au plus tard le 31 décembre 2017 :
- 65 % d’abattement pour une durée de détention supérieure à 8 ans.
- 50 % d’abattement pour une durée de détention comprise entre 2 et 8 ans.
Quels sont les avantages d’un compte-titres ?
Un compte-titres offre de nombreux avantages pour les contribuables cherchant à optimiser leur portefeuille. Premièrement, sa flexibilité est un vrai atout, car il permet d’accéder à une large gamme de produits financiers, tels que des action, obligation, ETF, ou encore fonds d’investissement. Vous pouvez donc l’adapter à votre profil investisseur, que vous soyez prudent ou que vous ayez une appétence plus forte au risque.
Par ailleurs, la diversification de ce plan permet de répartir vos capitaux sur plusieurs zones géographiques, types de titres et secteurs d’activité, ce qui limite le risque de perte en capital tout en augmentant les opportunités de rendement. Cette diversité permet en plus de mutualiser les risques, de mieux résister aux fluctuations des marchés financiers.
Contrairement au PEA (Plan Épargne en Actions), le compte-titres ne comporte pas de plafond de versement, ce qui vous permet d’investir sans limites en fonction de vos capacités financières. Il offre également une disponibilité immédiate des liquidités, rendant vos fonds accessibles à tout moment selon vos besoins.
Un autre avantage non négligeable est qu’il facilite la transmission de votre patrimoine. Vous pouvez anticiper ma transmission de votre portefeuille à vos héritiers de votre vivant, en respectant les règles fiscales en vigueur.
Le compte-titres est donc un placement polyvalent et performant, qui combine liberté de gestion, diversification des titres et potentiel d’optimisation patrimoniale. Il correspond à tous ceux qui souhaitent diversifier leur patrimoine.
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