Comment construire un patrimoine solide ?

La première étape pour se constituer et développer son patrimoine est de réaliser un état des lieux de sa situation personnelle. Quels investissements/ placements ai-je déjà réalisés ? Est-ce que j’en suis satisfait ? Ma situation personnelle, professionnelle est-elle susceptible d’évoluer ? Quels sont mes projets à court/moyen terme ? Me créer des revenus, acheter ma résidence principale ? Autant de questions qui permettront de structurer votre réflexion et donc, votre future stratégie patrimoniale.

Il n’est jamais trop tard pour s’intéresser à la constitution de son patrimoine, mais l’anticipation demeure essentielle. Commencer tôt permet de bâtir progressivement un capital, quels que soient ses capacités. Il n’existe pas de guide universel, mais face à la complexité des enjeux, il paraît essentiel de bénéficier d’un accompagnement personnalisé dispensé par un professionnel compétent. C’est précisément le rôle de conseil du gestionnaire de patrimoine : grâce à son expertise, il vous guide et vous accompagne dans vos décisions. Il pourra répondre à vos objectifs grâce à un bilan patrimonial, et vous proposera des solutions et un conseil sur mesure, adaptés selon votre âge et votre situation financière.

Il existe cinq étapes clés. Ces étapes vous permettront d’établir un fil conducteur dans votre stratégie à venir.

1/ Etat des lieux de sa situation personnelle

Nous en avons parlé dans le paragraphe précédent, l’état des lieux de sa situation est primordial pour toute stratégie patrimoniale : identifier sa situation pour mieux cerner ses besoins. Déterminer le montant de ses revenus et liquidités disponibles et anticiper les évènements à venir (naissance, mariage, reconversion professionnelle …). Quel que soit le projet envisagé, une épargne de précaution minimale doit être conservée après investissement, pour faire face aux imprévus.

2/ Déterminer ses objectifs et son horizon d’investissement

Déterminer vos objectifs vous permettra d’établir votre plan d’action. Création de revenus, préparation de la retraite,  optimisation fiscale, création de capital, transmission successorale, préparation de la dépendance … Autant d’objectifs souvent complémentaires à hiérarchiser en fonction de vos aspirations de vie.

Définir votre horizon d’investissement vous permettra de vous projeter et d’affiner votre projet sur la durée. Une perspective court terme conduira à des solutions différentes d’une stratégie moyen ou long terme. Vous pouvez par la même établir la planification de vos investissements sur une échelle de temps.

Cette stratégie évoluera en fonction des années et de vos périodes de vie.

3/ Déterminer ses capacités et les ressources mobilisées

Plusieurs leviers peuvent être activés, à commencer par la capacité d’épargne. Il s’agit des sommes d’argent que vous êtes en mesure d’épargner selon une périodicité fixée (mensuelle, trimestrielle, semestrielle, annuelle). Vous pouvez par exemple réaliser une mise en place des versements programmés sur un contrat d’assurance-vie chaque mois ou encore acquérir des parts de SCPI trimestriellement.

Vous pouvez également utiliser l’effet de levier du crédit (crédit immobilier ou crédit pour investissement financier). Dans ce cas de figure, vous faites appel à un organisme de crédit pour financer votre investissement. Vous allez donc payer mensuellement des échéances de prêts pour pouvoir acquérir votre investissement (A titre d’exemple, lors d’un investissement de SCPI à crédit, les échéances de prêts sont remboursées par les loyers de la société civile de placements immobiliers).

Enfin, vous pouvez investir en utilisant directement vos liquidités, dont le montant dépendra de votre budget pour vos projets.

4/ Déterminer son profil d’investisseur

Lors de cette étape, vous allez déterminer votre profil de risque. En répondant à diverses questions, votre conseiller en gestion de patrimoine va établir le niveau de risque que vous êtes prêts à prendre dans le cadre de votre investissement financier : profil plutôt prudent, équilibré ou dynamique, qui vous offrent plus ou moins de sécurité.  En fonction du résultat, différentes approches et produits pourront être préconisés.

5/ Déterminer ses appétences produits

Clarifier ses appétences en matière de placement aide à déterminer les supports les plus adaptés à sa situation. Ainsi, une préférence pour la pierre pourra vous amener à constituer un patrimoine immobilier en priorité. Si vous avez plutôt un intérêt pour le financier, préparer l’avenir avec des placements financiers pourrait s’avérer judicieux.

Dans le cadre d’une approche patrimoniale globale, plusieurs types d’investissements peuvent être proposés, en fonction de votre appétence produit et de vos objectifs.

Les placements financiers et immobiliers ne s’opposent pas, mais sont au contraire complémentaires. Le maître mot est la diversification.

Construire un patrimoine diversifié passe également par la gestion du patrimoine existant. Il est par exemple possible d’anticiper la transmission de son patrimoine par le biais de donation ou la rédaction d’un testament.

Investissements financiers

Il s’agit de faire fructifier votre épargne au sein d’un portefeuille d’investissements financiers. De nombreux actifs et fonds sont accessibles via différentes enveloppes de placement telles que le contrat d’assurance-vie, le Plan d’Épargne Retraite (PER) ou encore le contrat de capitalisation, qui vous permettent d’investir en unités de compte,  fonds euros et en actifs immobiliers par exemple. Les intérêts générés constituent votre rendement. Des frais sont appliqués sur chacun de ces investissements. Des supports alternatifs de diversification existent :  les cryptomonnaies, les fonds de private equity (non côté) ou encore les investissements dans les métaux précieux vous permettent de diversifier davantage votre portefeuille.

En contrepartie d’un risque et d’une volatilité plus élevés, vous pouvez alors espérer une rentabilité potentiellement supérieure à celle des livrets réglementés.

Il existe également des placements à mi-chemin entre l’immobilier et les marchés financiers : la « pierre-papier ». Il s’agit d’investissements financiers dont le support sous-jacent est immobilier. Parmi les exemples les plus connus figurent les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), qui permettent d’investir indirectement dans l’immobilier tout en bénéficiant d’une gestion déléguée.

Bien qu’il ne doive pas guider à lui seul l’ensemble de la stratégie patrimoniale, la réduction de l’imposition est un des objectifs les plus fréquemment évoqués chez les experts en gestion de patrimoine.

L’immobilier locatif de défiscalisation peut être préconisé. Vous connaissez certainement l’ancien dispositif fiscal loi Pinel, qui permettait à son propriétaire de bénéficier d’une réduction d’impôt à la suite d’un engagement de location et du respect de plafonds de loyers. Attention puisque les biens immobiliers sont soumis à l’impôt sur la fortune immobilière. Bien que vous ne puissiez plus en réaliser aujourd’hui, il existe aujourd’hui d’autres opportunités immobilières, générateurs d’un avantage fiscal.

Le dispositif Malraux, le dispositif Monument historique ou encore la loi Denormandie qui vont vous permettre de réduire votre impôt, via une réduction ou déduction d’impôt. Le dispositif LMNP qui permet de générer des revenus faiblement fiscalisés.

Plusieurs outils de défiscalisation existent dans les placements financiers, vecteur d’avantages fiscaux. Les versements sur un Plan d’Epargne Retraite (PER) vont générer une déduction du revenu fiscal imposable et donc, une économie d’impôt. Le placement en Lodeom (Girardin Industriel) ou encore dans un groupement foncier forestier ouvrent droits à une réduction d’impôt.

En conclusion, envisagée dans une perspective long terme et idéalement mise en place dès le plus jeune âge, construire son patrimoine ne nécessite pas d’avoir des revenus élevés et des liquidités importantes.

Face aux différentes incertitudes de la vie, l’objectif est de préparer et de sécuriser l’avenir. Dans un contexte réglementaire et produit toujours plus complexe, le conseiller en gestion de patrimoine est là pour vous aider à vous constituer une épargne, à construire votre patrimoine tout en s’adaptant à votre situation en vous proposant des solutions en adéquation avec vos objectifs. Vous pouvez consulter notre site internet pour vous familiariser avec notre offre produit, et consulter nos articles de blog pour obtenir davantage d’informations.