Meilleur PER : comparatif contrats et performances

Les frais pratiqués sont le critère principal pour identifier les meilleurs PER du marché en 2025, le classement se focalise principalement sur la présence des pourcentages de frais de gestion, de versements et d’arbitrage…

Une étude montre que sur 80 PER en 2025, la moyenne des frais de versements est de 2,46%.

Il est donc question, en 2025, de sélectionner son PER en prenant en compte chacun de ces frais afin de profiter d’un meilleur rendement et de ce fait d’un meilleur PER.

Supports d’investissement

Les supports d’un PER offrent des profils risque-rendement variés pour construire un portefeuille équilibré. Souscrire un PER donne accès à différents supports d’investissements possible dans son l’allocation, voici une sélection :

• ETF : répliquent les indices boursiers avec des frais réduits et une gestion pilotée accessible ;
• SCPI : génèrent des revenus locatifs stables via l’immobilier professionnel ;
• Fonds euros : sécurisent le capital avec garantie et rendement modéré ;
• Private equity : exposent au non-coté pour diversifier les sources de performance ;
• Supports ISR : allient critères ESG et objectifs de rendement à long terme.

L’optimisation du capital-retraite repose sur une allocation évolutive entre UC et fonds euros. Une répartition 60/40 permet de concilier croissance et sécurité pour les horizons supérieurs à 15 ans. Les gestionnaires professionnels ajustent progressivement ce ratio à l’approche de la liquidation.

Frais et coûts

L’érosion des rendements par les frais cachés constitue un enjeu majeur pour les épargnants. Les contrats les plus performants maintiennent des frais totaux sous 0,6%, à l’image de Linxea Spirit et Caravel. Les PER labellisés affichent des frais sur versement 2 fois inférieurs à la moyenne du marché, selon une étude comparative récente.

Les frais d’entrée chez les banques et assureurs traditionnels sont souvent compris entre 2 et 5%, ce qui d’entrée grève la rentabilité du PER car pour chaque versement opérer ces frais viennent directement s’appliquer et ainsi réduisent la performance de l’épargne investit.

Les frais d’arbitrages, sont appliqués lorsqu’un changement sur la répartition du PER est opéré (passer du fond euro vers des unités de comptes par exemple). Ils sont généralement compris entre 0,5% et 1% du montant arbitré. Certains PER en ligne comme Linxea Spirit proposent des arbitrages gratuits et illimités pour la plupart des supports. Ces contrats internet présentent l’inconvénient de nécessiter des connaissances pointues en matière de gestion d’actif  pour pouvoir déterminer en autonomie sa propre répartition des fonds (ou allocation d’actifs).

Le calcul du TAE réel intègre frais de gestion annuels, coûts d’arbitrage et prélèvements sociaux. Une simulation sur 20 ans montre qu’un écart de 0,3% annuel réduit le capital final de 12%. Les structures tarifaires varient significativement entre assureurs, avec des paliers progressifs selon l’encours.

Le mécanisme de défiscalisation des versements permet d’économiser jusqu’à 1 500 € par tranche de 5 000 € investis pour les contribuables à 30 % de TMI. Cette réduction d’impôt immédiate s’ajoute aux avantages de capitalisation à long terme. Les plafonds de déduction autorisent un report des droits inutilisés sur trois années.

Concrètement, en versant 3 000 € sur le plan d’épargne retraite , avec un taux marginal d’imposition (TMI) de 30%, l’économie d’impot généré est de 900 €, soit 30% de 3 000 €. L’effort d’épargne net n’est donc que de 2 100 €.

L’optimisation du régime de sortie combine abattement décennal et étalement fiscal. Le choix entre rente viagère et capital dépend du projet de retraite et de la situation patrimoniale. Une sortie mixte permet souvent de bénéficier simultanément des deux régimes avantageux.

Diversification stratégique

L’équilibre entre sécurité et rendement s’atteint par une allocation évolutive ajustée à l’horizon temporel. Une répartition 65% actions/35% obligations convient aux épargnants avec 20 ans devant eux avant la retraite. Cette approche capitalise sur la croissance long terme tout en limitant la volatilité.

L’objectif étant de ne pas « mettre tous ses œufs dans le même panier », mais de répartir son versement entre différents supports afin de trouver un équilibre entre sécurité, performance et flexibilité. Il existe plusieurs types de diversification au sein d’un contrat :

– Par classes d’actifs (Fonds en euros, actions, obligations, immobiliers) ;

– Diversification géographique et sectorielle ;

– Diversification de gestion en confiant la gestion plusieurs sociétés de gestion ;

– Diversification temporelle (gestion horizon retraite).

Les études de portefeuille performants privilégient les SCPI résilientes et ETF thématiques en contexte inflationniste. Le PER Linxea Spirit 2 illustre cette stratégie avec son mix immobilier professionnel et obligations corporate. Les options de floor sécurisent les plus-values dès 3% de performance annuelle.

L’adéquation contrat-objectif s’établit via un audit préalable des besoins et contraintes. Les indépendants privilégient les PER individuels à versement flexible, contrairement aux salariés bénéficiant d’abondements des employeurs. Les clauses de déblocage anticipé pour achat de résidence principale nécessitent une épargne volontaire exclusive.

L’anticipation des besoins de liquidité guide le choix entre fonds euros liquides et UC bloquées. Les PER avec options de sortie partielle progressive, comme le contrat Carac, répondent aux impératifs de trésorerie imprévus. Une clause de rachat partiel annuel à 10% sécurise l’accès au capital sans pénalité.

Innovations 2025

Les PER intègrent désormais une gamme de SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) thématiques ciblant les transitions énergétique et numérique, comme les plateformes logistiques low-carbon. Corum Eurion émerge avec un focus sur l’immobilier tertiaire européen certifié BREEAM. Ces supports alternatifs diversifient les sources de rendement hors marché actions.

La réglementation 2025 impose aux assureurs d’intégrer 15% d’actifs non cotés dans les options pilotées. Cette évolution s’accompagne de nouvelles obligations de reporting ESG trimestriel pour les gestionnaires de portefeuilles. Les contrats doivent désormais proposer un simulateur d’impact climatique intégré.

Les différents PER existants

Depuis la loi Pacte de 2019, les anciens produits d’épargne retraite comme le PERP, le Madelin, le PERCO, ont tous été remplacé par un seul produit qui est le per. Ce dernier existe sous différentes catégories, selon la facon dont il est alimenté et ouvert :

– le PER Individuel (PERIN) ouvert à titre personnel pour tout les particuliers, il est le plus répandu car il permet une grande flexibilité , son alimentation est volontaire (versements programmés, libres ou ponctuels).

– le PER collectif (PERECOL) est mis en place dans une entreprise et accessible à chaque salariés. Son avantage principal réside dans la possibilité de bénéficier de l’aide de l’employeur, son alimentation peut être effectuée avec de l’intéressement, de l’abondement de l’employeur ou des versements volontaires.

– le PER obligatoire (PERO) est mise en place par certaines entreprises pour leur salarié, la contrainte est plus forte mais souvent accompagné d’un abondement significatif car les cotisations sont obligatoires par l’employeur et le salarié.

Comparaison PER entre​prise

Les dispositifs collectifs offrent une portabilité intégrale des droits acquis lors des changements d’employeur. Cette mobilité professionnelle sécurisée s’accompagne d’abondements patronaux jusqu’à 300% des versements salariés. Le transfert simplifié des anciens PERCO vers les nouveaux PER collectifs renforce cette flexibilité. Ces derniers sont les meilleurs PER (plan épargne retraite) si le souhait rechercher est le partage de valeur.

La fiscalité du versement par l’employeur bénéficie d’une exonération d’impôt sur le revenu sous plafond annuel de 16% du PASS. L’abondement unilatéral atteint 2% du PASS (942€ en 2025), cumulable avec les dispositifs d’intéressement. Les contributions patronales échappent aux cotisations sociales salariales tout en étant déductibles du résultat fiscal.

Les transferts PER gratuits après 5 ans, avec des pénalités plafonnées à 1% pour les mouvements de transfert sortant précoces. Les anciens contrats PERP transférés avant octobre 2019 conservent leurs frais spécifiques, limités à 5% du capital durant la période transitoire.

L’optimisation fiscale des transferts exploite l’abattement décennal sur les plus-values lors du changement d’assureur. Un report de fiscalité s’opère en conservant l’antériorité fiscale des versements initiaux. Cette mécanique évite la double imposition en préservant le régime fiscal d’origine lors du rachat partiel.

Le régime de sortie du PER

Dans le cas ou l’épargnant vient à atteindre le moment de la retraite, le PER offre plusieurs options afin de récupérer cette épargne. La sortie peut se faire en capital ou en rente viagère mais également en une combinaison des deux. Choisir le bon mode de sortie peut avoir un impact important :

• L’option de sortie en capital : l’épargnant récupère une partie ou la totalité de son épargne sous la forme d’un seul et unique versement. Dans ce cas, la liquidité est immédiate et donc pratique pour financer un projet ou bien rembourser un prêt. L’inconvénient peut être que si le capital est important, l’imposition pourra être lourde. En choisissant la sortie en capital, la part correspondant aux versements déduits de vos impôts est réintégrée dans votre revenu imposable, et les gains sont taxés au prélèvement forfaitaire unique (30 %).
• L’option de sortie en rente viagère : l’épargnant va transformer l’épargne en revenu régulier à vie. Dans ce cas ci, seule une fraction de la rente est imposable, déterminée par l’âge de ce dernier au moment de la liquidation. Cette option est moins flexible et moins liquide car le capital n’est pas entièrement disponible immédiatement. En optant pour la rente viagère, celle-ci est assimilée à une pension de retraite : elle est imposée après un abattement de 10 %, et supporte également les prélèvements sociaux.

De plus la sortie du PER peut se faire en amont, dans certains cas spécifiques :

– Décès du conjoint, ou partenaire de PACS, du souscripteur ;

– Invalidité ( du titulaire, conjoint ou enfants) ;

– Expiration des droits au chômage ;

– Surendettement ;

– Acquisition de la résidence principale ;

– Cessation d’activité non salariée, suite à un jugement de liquidation judiciaire.

Hors de ces cas spécifiques, il est impossible de débloquer son PER avant la retraite.

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est conçu pour préparer la retraite, mais la fiscalité à la sortie dépend du moment et du mode choisi. En cas de sortie anticipée, qui reste exceptionnelle (accident de la vie, invalidité, surendettement, décès du conjoint ou encore acquisition de la résidence principale), la fiscalité varie : si vous retirez votre épargne pour acheter votre résidence principale, les sommes issues de vos versements sont imposées comme un revenu classique, et les gains (intérêts et plus-values) supportent le prélèvement forfaitaire unique de 30 %. Dans les autres cas d’accident de la vie, la sortie est exonérée d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux s’appliquent sur les gains.

Protection du capital

Les fonds euros garantissent le capital via des obligations d’État et corporate, couverts à 100 000€ par le FGDR en cas de défaillance. La loi Sapin 2 autorise des mesures exceptionnelles pour limiter les retraits lors de crises majeures. Cette sécurité s’accompagne d’une diversification sur des actifs peu corrélés aux marchés actions.

Les options de floor sécurisent les UC volatiles en garantissant un plancher de performance annuelle, généralement entre 2% et 3%. Les stratégies d’arbitrage progressif vers les fonds euros et l’utilisation de fonds obligataires à duration courte réduisent l’exposition aux chocs boursiers. Certains contrats proposent des mécanismes automatiques de sécurisation des plus-values dès 5% de rendement acquis.

Le comparatif des calculateurs PER intègre sept paramètres clés : statut professionnel, horizon de retraite, appétence au risque et flexibilité des versements. Les outils leaders comme Linxea incluent des projections dynamiques ajustables selon 12 scénarios économiques. Cette granularité permet d’anticiper l’impact des frais sur des horizons 20 ans.

L’interprétation des résultats nécessite de pondérer les hypothèses de rendement (3% à 7% selon l’allocation) avec les taux d’intérêt réels. Une méthodologie actuarielle rigoureuse évite les biais en intégrant l’érosion monétaire et les aléas de marché. Les ajustements s’opèrent via des curseurs interactifs sur les principales variables clés.

Erreurs à éviter

Ne pas définir ses objectifs en amonts , investir sur le PER simplement pour son avantage fiscal peut être une erreur si l’on ne prend pas en compte la liquidité ou la transmission car l’épargne ne sera disponible qu’une fois la retraite (hors déblocage spécifique en amont).

Investir de manière excessive, verser plus que ses besoins actuels est une erreur courante car au delà du plafond fiscal , l’excédent ne donne pas le droit à une économie d’impôt. L’argent est donc immobiliser inutilement.

La surallocation aux actions au-delà de 80% expose à des pertes significatives lors des corrections boursières. Une diversification minimale de 30% en actifs stables s’impose même pour les profils dynamiques. Les arbitrages intempestifs génèrent en moyenne 2% de performance annuelle perdue selon les études comportementales.

La gestion émotionnelle requiert de maintenir son allocation cible malgré les fluctuations de marché. Les stratégies automatisées de rééquilibrage trimestriel limitent les décisions impulsives. Un suivi semestriel avec un conseiller certifié permet de rester aligné sur ses objectifs initiaux.

Ignorer la fiscalité de sortie , l’économie d’impot d’entrée peut être séduisante mais la sortie en capital ou en rente est imposée, sans une bonne prise en compte et anticipation de la sortie le taux d’imposition peut réduire l’intérêt du PER.

Ne pas comparer les frais, certains PER peuvent facturer des frais d’entrée, d’arbitrage, de gestion ce qui peut complètement nuire au rendement et à la qualité de son PER.

Perspectives long terme

L’effet cumulé des intérêts composés avantage les allocations équilibrées maintenues sur la durée. Les réformes démographiques incitent à privilégier les contrats permettant des sorties partielles progressives.

L’adaptation aux changements législatifs passe par des clauses de flexibilité intégrées aux nouveaux PER. Les options de conversion rente/capital ajustables et les mécanismes de report fiscal anticipent l’évolution des besoins. Cette agilité patrimoniale devient cruciale face au vieillissement de la population active.

Cas pratiques

Un épargnant versant 1 000€ mensuels sur un PER équilibré (60% UC/40% fonds euros) accumule 480 000€ contre 320 000€ en gestion ultra-prudente. Ce différentiel illustre l’impact des choix d’allocation. Les simulations intègrent un rendement moyen de 5% net de frais pour les UC et 2% pour les fonds euros.

L’analyse des PER sous-performants révèle des erreurs récurrentes : frais excessifs (1,8% annuel), surpondération sectorielle (>40% tech), et rééquilibrages annuels manqués. Les contrats corrigeant ces faiblesses affichent une amélioration moyenne de 2,4% de rendement annuel sur cinq ans.

Expert recommandations

Les professionnels priorisent trois critères : frais totaux inférieurs à 0,8%, performance historique sur 5 ans et diversité des supports ISR. Le suivi annuel intègre l’évolution des frais de gestion, la liquidité des UC et l’adéquation au profil de risque. Les indicateurs clés incluent le taux de rotation du portefeuille et le ratio Sharpe.

Les gestionnaires institutionnels accroissent leur exposition au private equity à hauteur de 12% en moyenne, via des fonds spécialisés énergie et santé. Cette tendance s’accompagne d’une exigence accrue sur les critères ESG et la transparence des frais. Les particuliers doivent privilégier les mandats avec plafond de 15% sur cette classe d’actifs.

La hiérarchisation des contrats PER s’effectue selon trois axes : compétitivité des frais, flexibilité des versements et pertinence des supports. Les profils avancés privilégient Linxea et Caravel pour leur gestion libre optimisée, tandis que les débutants orientent vers Nalo ou Yomoni leurs mandats pilotés. Voici une sélection de contrats compétitifs proposés par les acteurs du marché français :

Optimiser son plan retraite exige d’allier stratégie d’allocation, gestion des frais et choix éclairé entre pilotage expert et autonomie. Un audit patrimonial personnalisé permet de sécuriser les rendements tout en anticipant les aléas. Agir aujourd’hui capitalise demain : chaque décision construit la sérénité financière de votre futur.

FAQ

Comment fonctionne le PER ?

Le plan d’épargne retraite est un produit d’épargne à long terme visant à préparer sa retraite.

Le fonctionnement est le suivant, l’investisseur verses de l’argent qui est investi sur différents supports financiers en utilisant un des modes de gestion suivant : gestion libre ou gestion pilotée , ces versements peuvent être déduits du revenu imposable. Une fois à la retraite, ce dernier peux récupérer l’épargne en capital, en rente ou en combinant les deux.

Le PER peut aussi être débloquer de manière anticipée pour différentes raisons, comme nous avons pu le voir dans plus tôt dans cet article.

Pourquoi bien choisir son PER ?

Choisir son PER est une décision importante, car ce produit peut vous accompagner pendant plusieurs dizaines d’années et jouer un rôle central dans la préparation de votre retraite.

Tous les PER ne se valent pas : les frais, la diversité des supports d’investissement (fonds en euros, unités de compte, SCPI, ETF…), la souplesse des options de sortie (capital, rente, ou mixte) et les modalités de gestion varient fortement d’un contrat à l’autre.

Un PER bien choisi vous permet non seulement de bénéficier d’avantages fiscaux intéressants pendant la phase d’épargne, mais aussi d’optimiser la fiscalité au moment de la sortie, selon vos objectifs et votre situation personnelle. À l’inverse, un choix mal adapté peut réduire la performance de votre épargne et limiter vos possibilités futures.

C’est pourquoi il est essentiel d’être accompagné par un professionnel pour sélectionner le PER le plus adapté à vos besoins patrimoniaux.

Quel est le taux d’intérêt pour un PER ?

Le taux d’intérêt d’un PER varie selon le type de support d’investissement. En 2024, les fonds en euros des PER affichent des rendements entre 3,60 % et 4,45 % brut. Les unités de compte offrent un potentiel de rendement plus élevé, mais sont soumises aux fluctuations des marchés financiers.

Il est important de noter que les rendements sont nets de frais de gestion, mais bruts de prélèvements sociaux (17,2%). Les fonds en euros sont considérés comme plus sûrs car ils préservent le capital investi, mais ils sont sensibles aux variations des taux d’intérêt.

Quels sont les inconvénients d’un PER ?

Les PER présentent des inconvénients tels que les frais de gestion, la volatilité des marchés pour les unités de compte, et une fiscalité à la sortie si l’avantage fiscal a été accepté à l’entrée. L’épargne est généralement bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé.

De plus, les fluctuations boursières peuvent impacter la valeur du capital, surtout à l’approche de la retraite. Il existe un plafond de déduction fiscale pour les versements volontaires et la rente versée à la sortie est imposable.

Quel est le PER idéal ?

Le PER idéal est subjectif et dépend de vos objectifs financiers personnels, de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement. Il est crucial de comparer les frais, d’évaluer les supports d’investissement disponibles (fonds euros, unités de compte, ETF, SCPI) et de choisir entre une gestion libre ou pilotée.

Pour faire le meilleur choix, définissez vos objectifs (préparation de la retraite, réduction d’impôts), évaluez votre situation financière et n’hésitez pas à solliciter un conseiller financier pour vous accompagner dans cette démarche et s’assurer d’être bien conseillé. Plusieurs comparatifs de PER sont disponibles en ligne pour vous aider.